Unicaja ha liquidado este jueves su primera emisión de deuda subordinada Tier 2 con etiqueta verde, por un importe de 300 millones de euros. La operación supone un nuevo paso en la estrategia de financiación sostenible de la entidad bancaria, que hasta ahora había concentrado sus emisiones de bonos verdes en instrumentos de deuda sénior.

Con esta emisión, Unicaja amplía las vías de captación de recursos destinados a financiar proyectos con beneficios medioambientales y refuerza su presencia en los mercados de capitales vinculados a la sostenibilidad. La operación ha despertado un elevado interés entre los inversores especializados en criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG, por sus siglas en inglés), según la información facilitada por los bancos participantes.

En concreto, el 74% del importe adjudicado ha correspondido a inversores que incorporan criterios de sostenibilidad en sus decisiones de inversión, aunque con diferentes niveles de especialización y compromiso.

Entre las diez mayores órdenes, que concentraron aproximadamente la mitad del libro de demanda, destacaron los inversores con una elevada integración de criterios ESG y los fondos o carteras específicamente dedicados a inversiones sostenibles, conocidos como Dark Green.

Este grupo representó el 50% del importe adjudicado, mientras que los inversores denominados Light Green, que incorporan consideraciones generales de sostenibilidad en sus estrategias, concentraron otro 24%.

Los 300 millones se destinarán a financiar proyectos verdes

Los recursos obtenidos mediante esta emisión se destinarán a financiar proyectos que cumplan los requisitos establecidos en el Marco de Bonos Verdes de Unicaja. Este documento define los criterios que deben reunir las inversiones para ser consideradas elegibles y establece las categorías de proyectos a las que pueden dirigirse los fondos captados mediante instrumentos de financiación verde.

La operación se enmarca en el Plan Estratégico 2025-2027 de Unicaja, que contempla la integración de la sostenibilidad en su actividad financiera y en su modelo de negocio. Con la incorporación de deuda subordinada Tier 2 a sus emisiones verdes, la entidad diversifica los instrumentos financieros utilizados para canalizar recursos hacia iniciativas con impacto medioambiental positivo.

Unicaja ha emitido 2.800 millones en bonos verdes desde 2022

La nueva operación se suma a la trayectoria de Unicaja en los mercados de financiación sostenible. Desde 2022, la entidad ha realizado seis emisiones de bonos verdes por un importe acumulado de 2.800 millones de euros.

A fecha de 30 de septiembre de 2026, el saldo vivo de estas emisiones ascendía a 1.800 millones de euros, mientras que el volumen de activos elegibles para recibir esta financiación alcanzaba los 3.159 millones de euros. Estas cifras reflejan el peso que ha adquirido la financiación verde dentro de la actividad de Unicaja, que continúa ampliando sus instrumentos de captación de capital para respaldar proyectos vinculados a la sostenibilidad medioambiental.